苹果折叠手机量产启动，供应链企业迎来增长机遇

苹果折叠手机迈入量产新阶段，供应链即将受益

最新消息显示，苹果公司推出了首款折叠屏幕的iPhone，并已正式进入量产。这一进展预计将为国内上游供应链相关企业带来显著的积极影响，柔性屏产业链的景气有望因此加速上升。

富士康作为代工龙头，已经开始大规模招募工人，以满足苹果手机精密组件的生产与加工需求。具体而言，赣州富士康于7月7日发布了招聘公告，招聘18至50岁的员工，而7月6日，富士康人力资源部门也发布了招募临时工的通知，主要针对龙华/观澜苹果A事业群和龙华三赢事业群，这些业务群组都与折叠屏iPhone的组装工作密切相关。

与此同时，国内的上游供应链企业也在近期密集公告他们的业务进展情况，覆盖了从折叠屏核心盖板材料、铰链结构件到机身组件等多个环节，与折叠屏新机量产的节奏相匹配。

据消息人士透露，苹果已经指示其供应商为今年生产约1000万台可折叠iPhone做好准备，这个数字高于之前的700万至800万台的预计。另外，根据著名苹果供应链分析师郭明錤的预测，折叠屏iPhone可能会与iPhone 18系列一同发布，尽管预购和正式销售可能会稍后进行。

OLED和铰链产业链面临价值重估

折叠屏iPhone的量产将对柔性屏产业链产生实质性的催化作用。财信证券在其发布的消费电子行业深度研究报告中指出，苹果凭借其庞大的高端用户基础，有望提高折叠屏市场的接受度，并推动UTG、铰链及MIM结构件等核心增量环节的需求增长。报告建议关注蓝思科技、凯盛科技、领益智造、精研科技、宜安科技等相关企业。

财信证券还强调，铰链作为折叠屏手机区别于普通手机的核心增量部件，苹果的加入有望加速液态金属等高端材料的引入，促进高阶结构件供应链的整体升级。

华创证券的观点是，折叠屏手机引领了手机行业的创新，带动了柔性OLED、柔性盖板和铰链三大产业链增量环节的发展。其中，柔性OLED是折叠屏的核心部件，国内面板厂商的市场份额持续提高，有望推动上游材料与设备的国产化。UTG超薄玻璃因其综合性能优势，正在逐步取代CPI成为盖板的主流选择。

东莞证券指出，随着折叠手机用户体验的提升和终端售价的下降，加上新品如三折屏手机和苹果折叠手机的推动，预计折叠手机的出货量将保持快速增长。建议投资者重点关注价值量提升的环节，例如显示（折叠屏、盖板）和铰链（MIM、制造）。

概念股业绩增长前景广阔

东方财富概念板块的数据显示，目前柔性屏（折叠屏）概念板块包含了70多只A股。其中，京东方A的市值约为2808亿元，位居首位，而蓝思科技的市值超过2737亿元，紧随其后。华工科技、领益智造、TCL科技的市值也都在1000亿元以上。

年初至今，板块中的多数个股表现强劲。例如，德福科技和沃格光电的股价涨幅都超过了2倍，精测电子的涨幅超过了195%，斯迪克的涨幅接近1.9倍，而深科达、鼎龙股份、奥来德利和兴、强瑞技术等多股的股价也都翻倍。

7月以来，概念股的表现开始出现分化。鹿山新材的涨幅接近20%，领涨板块，而信濠光电、中石科技、祥源新材的涨幅都超过了10%。与此同时，凯盛科技、沃格光电、联得装备、雷曼光电等8股回调超过了20%。

资金流动方面，东方财富Choice的数据显示，7月以来，有21只折叠屏概念股获得了超过千万元的融资净买入。TCL科技以8.94亿元的融资客加仓位居首位，蓝思科技以7.48亿元紧随其后，电连技术、长盈精密、领益智造的融资净买额也都超过了1亿元。

从增长潜力来看，根据3家及以上机构的一致预测，共有8只折叠屏概念股今年的业绩有望实现翻倍增长。其中，航天彩虹的净利润预计同比增长超过6倍，麦格米特的净利润预计增长超过5.2倍，奥来德、精测电子的预测净利润增幅均在3倍以上，斯迪克、深科达的业绩分别有望增长超过2.6倍和2.1倍，电连技术的预测净利润增幅超过1.1倍，飞荣达的业绩也有望实现倍增。

奥来德作为国内OLED有机材料及蒸发源设备的双赛道龙头企业，在6代线蒸发源设备领域的市场占有率长期稳居第一。公司披露的2026年半年度业绩预告显示，预计上半年归属于母公司的净利润在1.6亿至1.9亿元之间，同比增长492.49%至603.58%，其中设备业务收入的大幅增长是核心驱动力。

斯迪克作为功能性涂层复合材料的龙头企业，深度覆盖了折叠屏OCA光学胶、AR减反膜、抗冲击膜等柔性贴合材料。公司近日在互动易平台表示，自主研发的折叠OCA、AR减反膜、抗冲击膜等系列产品均通过了下游客户的严苛验证，并已实现批量供货。公司目前已与主流面板及终端厂商建立了深度合作，产品可适配多种折叠形态方案。