中信建投分析：AI领域势头不减，火箭回收技术成为投资新焦点

中信建投证券发布最新研究报告，强调人工智能（AI）产业链的持续增长潜力，并特别指出火箭技术进步带来的投资新机遇。

中信建投证券最新研报指出，尽管Meta公司CEO马克·扎克伯格澄清，公司布局AI云业务是为了满足外部客户对AI模型和算力的强烈需求，并提高基础设施的利用效率和变现能力，但这并不意味着Meta对AI领域的投资减少或算力需求达到顶峰。相反，Meta计划将计算能力从2026年的约7GW提升至2027年的14GW。

同时，DeepSeek和智谱两家公司传出消息，正在研发自有品牌的AI芯片，这一战略举措预示着国产算力产业链将迎来进一步的发展和迭代。

中信建投证券表示，对国内外大模型厂商及算力产业链保持积极态度，特别是随着中国长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场的首次成功发射，并实现了全球首创的海上网系捕获方案，完成我国首次大运力入轨火箭一子级完整可控回收，标志着中国成为继美国之后第二个掌握大运力可回收液体火箭完整工程体系的国家。这一突破对于国内商业航天、卫星互联网以及太空算力等领域的发展具有深远影响，值得投资者关注。

对于AI算力的商业化前景，中信建投证券认为，尽管市场担心竞争加剧，但AI模型的持续迭代和推理需求的增长将继续推动资本开支的上升，因此对算力板块的投资机会持乐观态度。

此外，国际环境的变化可能对供应链安全稳定性造成影响，这可能影响相关公司海外拓展的进度。同时，关税、人工智能行业的发展速度、市场竞争、汇率波动等因素也可能对相关企业产生影响。